بیمه نوین جلوتر از برنامه حرکت کرد؛ پرتفوی ۷.۳ همتی با نسبت خسارت زیر ۴۵ درصد

به گزارش شما و اقتصاد: بررسی گزارش فعالیت ماهانه شرکت بیمه نوین با نماد «نوین» نشان می‌دهد این شرکت در شش‌ماهه منتهی به پایان شهریور 1405، بالغ بر 73 هزار و 158 میلیارد ریال، معادل 7 هزار و 315 میلیارد تومان حق‌بیمه صادر کرده است.
پرتفوی شش‌ماهه بیمه نوین در مقایسه با دوره مشابه سال گذشته 79 درصد افزایش یافته است. با توجه به اینکه حق‌بیمه تولیدی شرکت در نیمه نخست سال قبل حدود 4.1 همت بود، بیمه نوین طی یک سال نزدیک به 3.2 همت به حجم عملیات بیمه‌گری خود افزوده است.
تراز بیمه‌ای شرکت در این دوره نیز مثبت 123 درصد گزارش شده است؛ به این معنا که حق‌بیمه صادره بیش از دو برابر خسارت پرداختی دوره بوده است.

شهریور قدرتمند؛ جهش 85 درصدی نسبت به مرداد
شهریور یکی از قوی‌ترین ماه‌های عملیاتی بیمه نوین در نیمه نخست سال بود. این شرکت در آخرین ماه تابستان حدود هزار و 499 میلیارد تومان حق‌بیمه صادر کرد که در مقایسه با شهریور سال گذشته 38 درصد افزایش نشان می‌دهد.
حق‌بیمه صادره بیمه نوین در مرداد حدود 811 میلیارد تومان بود؛ بنابراین تولید حق‌بیمه در شهریور نسبت به ماه قبل نزدیک به 85 درصد افزایش یافته است.
شهریور به‌تنهایی بیش از 20 درصد کل پرتفوی شش‌ماهه شرکت را تشکیل داده و نقش قابل‌توجهی در تقویت عملکرد تجمیعی «نوین» داشته است. ثبت تراز مثبت 103 درصدی در همین ماه نیز نشان می‌دهد رشد فروش با فاصله معناداری نسبت به خسارت‌های پرداختی همراه بوده است.

عبور از بودجه و برآورد مدیریت
یکی از مهم‌ترین نکات عملکرد بیمه نوین، عبور شرکت از اهداف اعلام‌شده برای نیمه نخست سال است. مدیرعامل بیمه نوین پیش‌تر بودجه تولید حق‌بیمه شش‌ماهه را حدود 5 هزار و 500 میلیارد تومان اعلام کرده و برآورد کرده بود که پرتفوی شرکت تا پایان شهریور به حدود 6 هزار و 500 میلیارد تومان برسد.
عملکرد نهایی 7 هزار و 315 میلیارد تومانی نشان می‌دهد بیمه نوین حدود 33 درصد بیشتر از بودجه اولیه و نزدیک به 12.5 درصد بالاتر از برآورد به‌روزشده مدیریت حق‌بیمه تولید کرده است.
عبور از هر دو سطح، بیانگر شتاب گرفتن شبکه فروش در ماه‌های پایانی نیمه نخست سال و افزایش ظرفیت شرکت در جذب قراردادهای بزرگ‌تر است.

رشد پرتفوی با کنترل نسبت خسارت
در صنعت بیمه، افزایش حق‌بیمه به‌تنهایی معیار کاملی برای سنجش موفقیت یک شرکت نیست؛ زیرا کیفیت پرتفوی، نرخ‌گذاری فنی و میزان خسارت‌های پرداختی تعیین می‌کند که رشد فروش تا چه اندازه می‌تواند به سودآوری منجر شود.
براساس اعلام مدیرعامل بیمه نوین، نسبت خسارت پرداختی شرکت در نیمه نخست سال 1405 به کمتر از 44.9 درصد رسیده است. این عدد با تراز مثبت 123 درصدی منتشرشده در گزارش فعالیت ماهانه شرکت نیز همخوانی دارد.
برآورد ارقام کدال نشان می‌دهد خسارت پرداختی بیمه نوین در این دوره در محدوده 3 هزار و 280 میلیارد تومان قرار داشته است. حفظ نسبت خسارت زیر 45 درصد هم‌زمان با رشد 79 درصدی پرتفوی، مهم‌ترین نقطه قوت کارنامه شش‌ماهه «نوین» محسوب می‌شود.
این عملکرد نشان می‌دهد توسعه فعالیت شرکت، دست‌کم در شاخص خسارت پرداختی، به برهم خوردن تعادل پرتفوی منجر نشده است. البته ارزیابی نهایی سودآوری نیمه نخست سال به انتشار صورت‌های مالی شش‌ماهه و بررسی ذخایر خسارت، هزینه‌های بیمه‌گری و درآمد سرمایه‌گذاری وابسته خواهد بود.

سود خالص بیمه نوین افزایش یافت
آخرین صورت‌های مالی منتشرشده بیمه نوین مربوط به سه‌ماهه منتهی به خرداد 1405 است. براساس این گزارش، شرکت در فصل نخست سال حدود 2 هزار و 109 میلیارد ریال، معادل 211 میلیارد تومان سود خالص شناسایی کرده است.
سود هر سهم بیمه نوین در این دوره به 422 ریال رسیده که نسبت به دوره مشابه سال قبل 14 درصد افزایش نشان می‌دهد.
اهمیت این رقم زمانی بیشتر مشخص می‌شود که بدانیم سود خالص حسابرسی‌شده بیمه نوین در کل سال 1404 حدود 153 میلیارد تومان و سود هر سهم 306 ریال بود. به این ترتیب، سود خالص سه‌ماهه نخست 1405 از سود شناسایی‌شده شرکت در تمام سال گذشته نیز بیشتر بوده است.

البته عملکرد سه‌ماهه را نمی‌توان به‌صورت خطی به کل سال تعمیم داد؛ زیرا شناسایی ذخایر بیمه‌ای، درآمد سرمایه‌گذاری و زمان ثبت خسارت‌ها می‌تواند سود دوره‌های بعد را تغییر دهد. با وجود این، آغاز سال با سود خالص 211 میلیارد تومانی، علامتی مثبت برای سهامداران «نوین» محسوب می‌شود.

حرکت به سمت پرتفوی متنوع‌تر
اطلاعات رسمی بیمه نوین نشان می‌دهد رشد این شرکت تنها به یک رشته بیمه‌ای محدود نبوده است. در چهار ماه نخست سال 1405، پرتفوی بیمه بدنه 205 درصد و بیمه شخص ثالث 47 درصد افزایش یافته است.
در رشته مسئولیت نیز بیش از 13 هزار بیمه‌نامه با حق‌بیمه‌ای بالغ بر 222 میلیارد تومان صادر شده و رشد پرتفوی به 29.3 درصد رسیده است. نسبت خسارت این رشته نیز حدود 30.7 درصد اعلام شده که از کیفیت مناسب پرتفوی مسئولیت حکایت دارد.
پرتفوی آتش‌سوزی 17 درصد، باربری 44 درصد، مهندسی 91 درصد و انرژی 197 درصد افزایش یافته است. افزایش فعالیت در رشته‌های تخصصی مانند انرژی، مهندسی، باربری و مسئولیت می‌تواند وابستگی شرکت به رشته‌های پرتکرار اتومبیل و درمان را کاهش دهد و تعادل مناسب‌تری در سبد بیمه‌ای ایجاد کند.

افزایش سرمایه 180 درصدی در مسیر تقویت توان مالی
هیئت‌مدیره بیمه نوین پیشنهاد افزایش سرمایه شرکت از 500 میلیارد تومان به هزار و 400 میلیارد تومان را ارائه کرده است. با اجرای این برنامه، 900 میلیارد تومان به سرمایه شرکت افزوده خواهد شد و سرمایه ثبت‌شده «نوین» 180 درصد افزایش می‌یابد.
منابع این افزایش سرمایه قرار است از محل مطالبات حال‌شده سهامداران و آورده نقدی، سود انباشته و سایر اندوخته‌ها تأمین شود. حسابرس و بازرس قانونی نیز درباره گزارش توجیهی هیئت‌مدیره اظهارنظر کرده‌اند؛ بااین‌حال، اجرای نهایی همچنان به دریافت مجوز سازمان بورس و تصویب مجمع عمومی فوق‌العاده نیاز دارد.
افزایش سرمایه علاوه بر رعایت حداقل سرمایه تعیین‌شده برای شرکت‌های بیمه مختلط، می‌تواند ظرفیت نگهداری ریسک، قدرت پذیرش قراردادهای بزرگ و توان نقدینگی بیمه نوین را افزایش دهد. کاهش وابستگی به پوشش‌های اتکایی و فراهم شدن امکان حضور مؤثرتر در مناقصات بزرگ بیمه‌ای، از دیگر نتایج احتمالی این برنامه خواهد بود.

قرارداد 2.3 همتی؛ موتور جدید پرتفوی «نوین»
بیمه نوین در ابتدای مهر 1405 از انعقاد قرارداد بیمه درمان تکمیلی با شرکت سداد فام نیشکر خبر داده است. مبلغ تقریبی حق‌بیمه این قرارداد 2 هزار و 300 میلیارد تومان و تعداد افراد تحت پوشش آن حدود 95 هزار نفر اعلام شده است.
ارزش اسمی این قرارداد معادل بیش از 31 درصد کل حق‌بیمه تولیدی بیمه نوین در نیمه نخست سال است؛ بنابراین شناسایی تدریجی آن می‌تواند نقش مؤثری در رشد پرتفوی شرکت طی نیمه دوم سال داشته باشد.
بااین‌حال، در قراردادهای بزرگ درمان، مبلغ حق‌بیمه به‌تنهایی تعیین‌کننده کیفیت عملکرد نیست. نرخ‌گذاری فنی، نحوه کنترل هزینه‌های درمانی و نسبت خسارت نهایی مشخص خواهد کرد که این قرارداد تا چه اندازه به سودآوری شرکت کمک می‌کند. مدیریت بیمه نوین نیز تأکید کرده است پذیرش قراردادهای جدید درمان باید براساس ارزیابی ریسک و امکان کنترل خسارت انجام شود.

خدمات دیجیتال و بیمه‌های زندگی؛ دو محور نیمه دوم سال
بیمه نوین برای نیمه دوم سال، رونمایی از سامانه جامع پرداخت آنلاین خسارت را در برنامه دارد. هدف این سامانه، کوتاه‌تر شدن فرایند رسیدگی، افزایش سرعت پرداخت و بهبود تجربه بیمه‌گذاران عنوان شده است.
شرکت همچنین مجوزهای لازم برای عرضه بیمه زندگی متصل به دارایی یا Unit Linked را دریافت کرده است. این محصول امکان پیوند منابع بیمه‌گذار با ابزارهایی مانند صندوق‌های طلا و صندوق‌های درآمد ثابت را فراهم می‌کند.
حرکت به سمت بیمه‌های زندگی و محصولات سرمایه‌گذاری‌محور می‌تواند به افزایش درآمدهای بلندمدت، توسعه بازار خرده‌فروشی و کاهش اتکای شرکت به قراردادهای بزرگ و کوتاه‌مدت کمک کند.

بیمه نوین در جمع شرکت‌های کم‌شکایت
در کنار شاخص‌های مالی، کیفیت پاسخ‌گویی به بیمه‌گذاران نیز از معیارهای مهم ارزیابی یک شرکت بیمه است. بیمه نوین با استناد به آمار سه‌ماهه نخست سال 1405 بیمه مرکزی اعلام کرده است که همچنان در جمع شرکت‌های کم‌شکایت صنعت بیمه قرار دارد.
تداوم این وضعیت هم‌زمان با رشد سریع تعداد و ارزش بیمه‌نامه‌ها اهمیت دارد؛ زیرا توسعه پرتفوی زمانی پایدار خواهد بود که زیرساخت‌های رسیدگی به خسارت و پاسخ‌گویی به مشتریان نیز متناسب با آن تقویت شود.


جمع‌بندی «شما و اقتصاد»
کارنامه نیمه نخست سال 1405 بیمه نوین را می‌توان ترکیبی از رشد پرشتاب و حفظ نسبی کیفیت پرتفوی دانست. حق‌بیمه 7.3 همتی، رشد 79 درصدی، تراز مثبت 123 درصدی، نسبت خسارت کمتر از 44.9 درصد و عبور از بودجه تعیین‌شده، مهم‌ترین نقاط قوت عملکرد شرکت هستند.

سود خالص 211 میلیارد تومانی سه‌ماهه نخست، تنوع‌بخشی به رشته‌های فنی، قرارداد جدید 2.3 همتی و برنامه افزایش سرمایه 180 درصدی نیز ظرفیت‌های تازه‌ای برای ادامه رشد «نوین» ایجاد کرده‌اند.
بااین‌حال، آزمون اصلی بیمه نوین در نیمه دوم سال، حفظ نسبت خسارت در کنار اجرای قراردادهای بزرگ درمان، تبدیل رشد حق‌بیمه به سود پایدار و تکمیل افزایش سرمایه خواهد بود. اگر این سه محور با موفقیت مدیریت شوند، بیمه نوین می‌تواند سال 1405 را با ارتقای جایگاه خود در صنعت بیمه و ثبت یکی از متفاوت‌ترین عملکردهای سال‌های اخیر به پایان برساند.




منابع
گزارش فعالیت ماهانه بیمه نوین منتهی به 31 شهریور 1405 در سامانه کدال، شماره پیگیری 1602134
صورت‌های مالی سه‌ماهه بیمه نوین منتهی به 31 خرداد 1405، سامانه کدال
صورت‌های مالی حسابرسی‌شده سال 1404 و تصمیمات مجمع عمومی بیمه نوین
پیشنهاد هیئت‌مدیره و اظهارنظر حسابرس درباره افزایش سرمایه 180 درصدی بیمه نوین
پایگاه رسمی شرکت بیمه نوین و اطلاعات منتشرشده به نقل از بیمه مرکزی
افشای اطلاعات قرارداد بیمه درمان تکمیلی سداد فام نیشکر